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新三板日报 | 股转公司李永春:新三板下一步改革复盖发行、交易和投资者准入

国信证券福建分公司2018-01-09 07:50:44


三板成指:1306.65

涨跌幅0.04%,成交额5.37亿;总挂牌数11635,总成交873家


三板做市:994.87

涨跌幅-0.15%,成交额1.09亿;做市挂牌数1363,做市成交474家


做市转让涨幅前五:



交易额前五:



要闻集锦

News

  • 股转公司李永春:新三板下一步改革覆盖发行、交易和投资者准入

  • 昨日IPO六过五!顺博合金被否,22名集邮党哭晕

  • 新三板公司二过一:南都、德邦、红星美凯龙IPO顺利过会

  • IPO热退潮,新三板IPO热情降温

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股转公司李永春:新三板下一步改革覆盖发行、交易和投资者准入


12月5日,全国股转公司挂牌部总监李永春在表示,新三板下一步改革方向明确,改革内容覆盖市场发行、交易、投资者准入等各项制度。李永春发表题为“持续提升新三板市场功能”的主题演讲时称,“市场的期待、企业的需求就是我们努力的方向、发展的动力。新三板改革,目标明确、道路鲜明,就是要服务好创新、创业、成长性中小微企业。”同时,他指出新三板下一步改革有三个具体方面。


一是始终把中小微企业的特点和需求作为股转系统深化改革工作的出发点和落脚点,统筹完善市场发行、交易、信息披露、投资者准入、自律监管等各项制度提升市场功能。


二是把完善分层作为深化改革工作的主要抓手,进一步降低市场信息收集成本,稳步退出差异化的制度供给和服务,逐步构建“能上能下、进退有序”的各层次市场间的有机联系。我们深化改革的主要目标,就是要让广大符合条件的中小微企业都能在新三板“各层次”中获得相适应的资本市场服务,推动适应创新、创业、成长型中小微企业的长期资本形成。


三是以促进股权融资为引领,持续倡导和培育价值投资、理性投资的市场理念和市场文化,扩大社会直接融资规模。


“改革我们觉得还是要以分层为抓手,因为一万多家挂牌企业里有的规模很大,有的比较小,有的股东人数非常多,几千人,有的股东人数只有几个人。所以还是要做好分层,把大致类型相同、需求相同的企业分到一起,辅之于差异化的交易制度、发行制度、监管制度和信息披露制度。”李永春表示。


他认为,虽然分层制度已经运行两年,但仍然是新的事物。现在看,并不是把所有规模大、盈利能力强、流动性需求高的企业分进创新层,创新层和基础层的差异还没有那么明显。因此,下一步要进一步优化分层制度,完毕以后,会实施差异化制度安排。

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昨日IPO六过五!顺博合金被否,22名集邮党哭晕


证监会最新消息显示,今日上会的6个IPO项目中5个项目获通过,其中包含已从新三板摘牌的福达合金。而拟冲击主板的顺博合金遗憾被否。


22名集邮党潜伏其中


顺博合金早于2015年7月28日挂牌新三板,当年11月开始上市辅导,2016年11月其IPO申请获证监会受理,从受理至上会历时389天。挂牌新三板以后,顺博合金增发过一次,也曾在34个交易日发生过协议转让,其股东从挂牌之初的40户上升至了72户。发行人在挂牌新三板后于2015年12月完成一次增发,以5.5元/股的价格发行1350万股,共募资7425万元,共9名在册股东和投资者参与认购。此次增发后,发行人股东上升至48户。新增股东还有通过协议转让进驻的22名集邮党。此外,黄传名是因继承的方式成为发行人股东,而张欢是通过非交易过户获得王泳涌曾持有的发行人3000股。


尽管未涉及三类股东,其股权转让仍引起证监会的关注。证监会询问其新增股东与原有股东是否存在关联关系。

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新三板公司二过一:南都、德邦、红星美凯龙IPO顺利过会 


2017年12月5日,第十七届发审委2017年第60、61次会议审核结果公布,德邦物流股份有限公司(下称“德邦物流”)、红星美凯龙家居集团股份有限公司(下称“红星美凯龙”)、福达合金材料股份有限公司(下称“福达合金”)、南都物业服务股份有限公司(下称“南都物业”)、上海天永智能装备股份有限公司(下称“天永智能”)顺利过会。但新三板挂牌公司顺博合金(833081)的IPO申请未获通过。


自2017年10月17日,“大发审委”上任以来,截至12月5日,证监会共审核66家公司的首发申请,福达合金等39家公司首发通过,过会率为59.09%。值得一提的是,IPO冲刺失败的新三板挂牌公司已经增至10家。

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IPO热退潮,新三板IPO热情降温


证监会新一届发审委上任以来,IPO审核严格的趋势也来越来越明显。10月,11月IPO过会率由80%下降到60%左右,过会家数连续两个月低于20家。随着IPO风向的变化,市场也在发生微妙的变化,终止IPO的公司在越来越多。11月份,整个A股市场中12家企业宣布终止IPO,加上10月份13家终止,两个月已经有25家新三板公司宣布终止IPO。


在过去一年,新三板辅导企业数量激增,目前已经超过500家企业在辅导。随着IPO审核趋严,一些新三板公司撤回了IPO申请。没有撤回的,也在做两手打算,取消了从新三板摘牌的计划。


11月份12家公司撤回IPO申请,8家企业还没反馈就跑了


在IPO排队途中撤材料,这是经常发生的事情。截至11月30日,在整个A股市场中今年已经有101家企业终止IPO。大部分撤回IPO申请的,都是企业本身存在硬伤的,要么自己主动退出,要么被证监会劝退。


10月份和11月份,终止IPO的企业分别为13家和12家。相比前两个月,9月份只有5家,8月份只有6家有明显增长。


新三板企业IPO热情已经开始降温


从数据来看,新三板企业在申请IPO时候更犹豫了。今年101家终止审核的企业中,出现了12家新三板公司的身影,不过都是在新发审会走马上任之前。随着发审会趋严,在最近的公告中可以依稀看到,越来越多的新三板公司也开始犹豫了。


11月21日,海纳生物(831171.OC)发布公告,公司决定调整上市计划,撤回IPO申请。要知道在2016年,海纳生物的营收为4.17亿元,净利润5129万元;2017年上半年营收1.84亿元,同比增长2.79%,净利润2113万元,同比增长4.09%。


12月1日,睿斯凯(832389.OC)称拟进行股权调整,将申请终止IPO计划,这也宣告自2017年1月份开始接近1年的排队时间将白费。


一些正在IPO排队的新三板公司也已经开始两手准备。11月30日,已申请终止挂牌并已被证监会受理的日懋园林(830980.OC)发布公告称,公司拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统撤回终止挂牌的材料,也就是说不摘牌了。



对外投资



基础层 龙电电气(870314)

3亿元设立全资子公司

公司拟于河南省灵宝市设立全资子公司河南龙电洁能科技发展有限公司,注册地为暂未确定,注册时确定,注册资本为人民币3亿元。本次投资领域为新能源、清洁能源领域的高新技术产业研发、材料制造、运营,有利于扩大公司业务板块,提升公司的综合实力和市场竞争力。


基础层 闽申农业(836355)

3500万元设立全资子公司

公司拟设立全资子公司上海闽申农业科技启东有限公司(以下简称“闽申农业科技”)。注册地址为南通市启东县高新技术产业开发区,注册资本为人民币3500万元。本次对外投资公司是为有效利用自有资金,扩大业务范围,促进公司持续发展。


重大合同


创新层 摩诘创新(836008)

签订1.22亿订货合同

北京摩诘创新科技股份有限公司(简称“公司”)近日与特殊机构客户签订了我国第一台军用高等级飞行模拟器订货合同,模拟器合同包括:飞机综合程序训练器、飞机虚拟维护训练器、飞机航空理论计算机辅助教学系统及多功能飞行训练模拟器,合同金额总计12,201万元人民币。飞行训练模拟器分A、B、C、D四个等级,最高等级模拟器是D级标准。订货合同中的模拟器为摩诘创新通过多年的科研投入与积累,完全按民用D级模拟器标准研制的国内第一台拥有自主知识产权的高等级飞行模拟器,将填补国内空白。该模拟器是参照中国民航CCAR-60部飞行模拟器标准和FAA-120-40-C国际标准而设计的最高等级模拟器,在模拟飞行员视、听、触、动四个方面将完全超出D级的要求,除此之外,该模拟器还包含特殊训练功能,将是我国首台具有自主知识产权的国内高等级全任务模拟器,对于打破西方国家对我国高端飞行模拟器的技术垄断,实现军用飞行模拟器向高等级模拟器的历史跨越,具有里程碑意义。该模拟器为我军高等级飞行模拟器的发展奠定了坚实的基础,为摩诘创新向空军、海军、陆航等多个军兵种提供高端技术装备、拓展新产品领域、形成新的利润增长点提供了产品和技术的保障,为将高等级飞行模拟器用于摩诘创新军机和民航飞行员训练中心提供了设备和技术的保障。 上述合同的签订符合公司发展规划,是综合训练模拟器领域的重大突破,是在特殊机构用户业务布局与拓展的重要构成。公司将充分借助模拟仿真产业发展的良好契机,发挥自主可控的核心技术优势,积极巩固和提升特殊机构用户市场份额,为未来的可持续发展奠定坚实基础。 


新增挂牌企3家

协议转让3家

做市转让0家


颁布定增预案共有15家

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【来源】:全国中小企业股份转让系统、wind资讯、证券时报、证券日报、经济导报、上海证券报、中国证券报、  诸海滨新三板研究、新三板法商研究院和网络等。

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